Investisseurs institutionnels
 

Fonds institutionnels

Fonds en gestion commune d’obligations provinciales guidé par un passif à long terme Émeraude TD

Stratégie de placement
Le Fonds cherche à atténuer les risques liés aux taux d’intérêt pour les régimes de retraite en investissant principalement dans un portefeuille diversifié composé d’obligations et de débentures garanties émises par les gouvernements provinciaux canadiens et en s’assurant que les caractéristiques du portefeuille sont compatibles avec celles de l’indice de référence personnalisé du passif à long terme. Il utilise une méthode d’appariement de la durée des taux clés, qui vise à limiter de façon efficiente les principales sources de risque, tout en procurant la souplesse nécessaire au rééquilibrage et en tenant compte de la nature des instruments de couverture. Les fonds guidés par un passif sont offerts selon trois durées (court, moyen et long termes) et sont conçus pour être combinés les uns aux autres ou avec un portefeuille d’obligations de sociétés pour créer un portefeuille de couverture du passif unique étroitement apparié.
Objectif de placement

Les fonds cherchent à atténuer les risques de taux d'intérêt pour les régimes de retraite en investissant dans des obligations provinciales canadiennes. Chaque fonds vise à offrir un rendement comparable à celui d'un indice de référence fondé sur les flux monétaires du passif de régimes de retraite canadiens représentatifs. L'indice de référence est différent pour chaque fonds, car les données démographiques varient d'un régime à l'autre, certains comptant une forte proportion de retraités et d'autres, une forte proportion de participants actifs.

À qui ce Fonds s'adresse-t-il?
Ce Fonds est conçu pour les investisseurs institutionnels qui souhaitent couvrir les risques fondamentaux liés à leurs passifs et, plus particulièrement, qui cherchent à se concentrer sur le financement de leurs engagements, à éliminer les risques imprévus et à améliorer l’efficience du capital.
Points saillants
Classe d'actifRevenu fixe
Philosophie de gestionFondamental actif
Date de création11 avril 2016
Indice de référence100% Indice de référence guidé par un passif à long terme
Détails
Valeur unitaire($) / Taux(%)12,7958 (au 31 juillet 2020)
Date de distribution 31 décembre 2019
Distribution de revenu 0,3251
Distribution de capital 0,0773
Distribution totale0,4025
Actif sous gestion (en millions)335,87 (au 30 juin 2020)
Fréquence de la distribution Annuelle

Les rendements sont pondérés par le temps et reflètent les revenus durant la période mais non les honoraires de gestion.

Rendements historiques
1mo3moDepuis le début de l'année1an2ans3ans4ans5ans10ansDepuis la création
Fonds4,9514,7513,0913,9613,8610,137,34--8,80
Indice de référence4,5714,6213,4614,1714,5210,367,46--8,97

Rendements au 30 juin 2020. Depuis le début de l’année - rendement basé sur les données les plus récentes de fin de mois.

Indice de référence : 100% Indice de référence guidé par un passif à long terme

Le rendement des fonds communs tient compte des charges, mais non des honoraires.

Rendements par année civile
20192018201720162015
Fonds17,37-2,0010,15--
Indice de référence17,75-1,3810,09--
Le 03 août 2020